Mask Network, une startup soutenue par Binance qui permet aux utilisateurs d’envoyer des crypto-monnaies et des messages cryptés sur des plateformes Internet établies comme Twitter, a un objectif ambitieux : devenir la centrale du capital-risque d’entreprise sur le Web3 comme Tencent l’a fait sur le Web 2.0.
À cette fin, la société de cinq ans a récemment conclu la première clôture de sa branche d’investissement en capital-risque appelée Bonfire Union. Avec 42 millions de dollars frais dans son coffre, la firme prévoit d’investir dans “l’écosystème social” du web3, une version d’internet construite en grande partie sur la blockchain qui s’annonce plus décentralisée.
L’entreprise a réussi à attirer une liste de grands noms du monde de la cryptographie malgré des perspectives sombres pour l’industrie au milieu de la chute des prix des jetons. Une “partie importante” des bailleurs de fonds de Mask Network sont ensuite devenus les investisseurs de Bonfire Union, selon la société d’investissement, sans les identifier.
Les anciens investisseurs de Mask incluent le conglomérat de crypto-monnaie Digital Currency Group ; Alameda Research de Sam Bankman-Fried; le plus grand échange cryptographique au monde, Binance ; l’un des VC crypto les plus actifs, Animoca Brands; Dapper Labs, l’équipe derrière CryptoKitties ; Protocol Labs, le développeur du projet de stockage de fichiers distribué Filecoin ; et Arweave, une entreprise soutenue par Coinbase et a16z qui souhaite rendre le stockage de données permanent, un outil qui peut, par exemple, être utilisé pour lutter contre la censure.
Les anciens et actuels dirigeants de Coinbase, la plateforme de financement décentralisée Gitcoin et le tracker de portefeuille crypto multi-chaînes DeBank ont également financé Mask.
Grâce à ses racines en Chine, Mask compte également parmi ses investisseurs des institutions chinoises telles que FreeS, Y2Z, HashKey Group, Hash Global, SevenX, IOSG Ventures, SNZ et Fundamental Labs.
Il existe des fonds cryptographiques beaucoup plus importants. Mais l’équipe de direction de Bonfire Union pense qu’elle peut mieux s’identifier aux startups, ayant été elles-mêmes des entrepreneurs.
Dans le contexte de “l’hiver crypto” actuel, Suji Yan, fondateur de Mask Network, également connu pour sa campagne en ligne contre la culture du surmenage dans le secteur technologique chinois, admet que Bonfire Union pourrait bénéficier d’offres à prix réduit sur le marché baissier. Mais en même temps, “les investisseurs doivent avoir le courage d’appuyer sur la gâchette”.
Dans un marché haussier, suggère Yan, « les investisseurs ratissent large. Une startup peut facilement passer au tour de financement suivant si son produit n’est pas trop mauvais. Mais dans le marché baissier, “même si les investisseurs croient vraiment en un projet, beaucoup attendront et verront”.
Apprenez de Tencent
La stratégie d’investissement de Tencent a inspiré Mask Network. Le géant chinois de l’internet est peut-être le plus célèbre pour sa super application WeChat ; mais en symbiose avec ce produit phare se trouve son empire d’investissement en capital-risque, qui a financé à ce jour plus de 1 300 entreprises dans le monde et lui a valu le surnom de “SoftBank of China”.
Tencent a la réputation d’investir dans des domaines où il échoue plutôt que d’essayer de tout construire lui-même. Il adopte une approche relativement non interventionniste envers les sociétés de son portefeuille et les aide à se développer en partageant des ressources telles que le trafic Web, ce qui à son tour apporte un meilleur retour sur investissement pour lui-même. L’un de ses partenariats les plus réussis est avec Pinduoduo, le challenger d’Alibaba qui a décollé grâce à son intégration profonde avec WeChat, qui permet aux utilisateurs de partager facilement des pages de produits avec des amis.
De même, Bonfire Union aspire à favoriser des relations interdépendantes avec des startups créant des services sociaux, des infrastructures et des jeux pour le web3. Mask Network a déjà essayé cette approche. L’année dernière, il a conclu un accord d’échange de jetons avec Arweave après que le couple ait travaillé conjointement pour permettre aux utilisateurs de télécharger des documents cryptés sur Twitter et Facebook en utilisant un stockage décentralisé.
Mask Network est le plus grand investisseur de base de Bonfire Union après la clôture et continuera d’injecter des capitaux par le biais de sa trésorerie et du co-investissement des membres de l’équipe. Le véhicule d’investissement fonctionne avec une équipe de 10 personnes à Singapour, en Chine, au Japon et aux États-Unis
Parmi les autres commanditaires de Bonfire figurent des anciens et actuels dirigeants de Qiming Ventures, Silicon Valley Bank et Fosun Group.
L’article a été mis à jour pour corriger la liste des investisseurs de Bonfire Union.
